MACD (Moving Average Convergence Divergence, 이동평균 수렴/확산 지수)

MACD는 주식 및 금융 시장에서 가격 추세의 강도, 방향, 모멘텀 및 지속 기간의 변화를 식별하는 데 사용되는 강력한 기술적 분석 지표입니다. Gerald Appel이 1970년대 후반에 개발한 이 지표는 이동 평균의 수렴(가까워짐)과 발산(멀어짐) 원리를 이용합니다. 

장기 이동평균선과 단기 이동평균선 사이의 관계를 이용하여 추세의 강도와 변화를 파악하는 지표입니다. 이동평균선 자체보다 추세 변화를 조금 더 빨리 감지할 수 있습니다.

원리: 단기 이동평균선(보통 12일)에서 장기 이동평균선(보통 26일)을 뺀 MACD 선과, 이 MACD 선의 이동평균(시그널선, 보통 9일)을 비교합니다. 

 

MACD는 추세 추종형 지표이므로, 추세가 명확할 때 신뢰성이 높으며 횡보장에서는 신호의 신뢰성이 낮아질 수 있습니다. 

MACD 주요 세 가지 핵심 구성 요소 

1. MACD 선 (MACD Line): 단기 지수 이동 평균(EMA, 보통 12일)에서 장기 지수 이동 평균(EMA, 보통 26일)을 뺀 값입니다.
   • 공식:
     𝑀𝐴𝐶𝐷 𝐿𝑖𝑛𝑒 = 12일 𝐸𝑀𝐴 − 26일 𝐸𝑀𝐴
2. 시그널 선 (Signal Line): MACD 선의 9일(또는 9기간) 지수 이동 평균입니다. 이는 MACD 선의 움직임을 좀 더 부드럽게 만든 추세선 역할을 합니다.
3. 히스토그램 (Histogram): MACD 선과 시그널 선 간의 차이를 막대그래프로 나타낸 것입니다. 이 차이가 벌어질수록 추세의 모멘텀이 강하다는 것을 의미합니다. 

MACD 해석 방법 및 매매 신호 

MACD 지표는 주로 다음 두 가지 방식으로 해석하여 매매 시점을 결정합니다. 

 

1. 신호선 교차 (Signal Line Crossover) 

가장 일반적인 해석 방법입니다. 

• 매수 신호 (골든 크로스): MACD 선이 시그널 선을 아래에서 위로 상향 돌파할 때 발생합니다. 이는 단기 추세가 장기 추세보다 강해지면서 상승 모멘텀이 시작될 수 있음을 시사합니다.
• 매도 신호 (데드 크로스): MACD 선이 시그널 선을 위에서 아래로 하향 돌파할 때 발생합니다. 이는 하락 모멘텀이 시작될 수 있음을 시사합니다. 

2. 제로선 교차 (Zero Line Crossover) 

MACD 선과 히스토그램이 0선을 기준으로 움직이는 것을 관찰합니다. 

• 0선 상향 돌파: MACD 선이 0선 위로 올라가면 단기 이동 평균이 장기 이동 평균보다 위에 있다는 뜻(정배열)으로, 강세 추세로 해석됩니다.
• 0선 하향 돌파: MACD 선이 0선 아래로 내려가면 약세 추세로 해석됩니다. 

3. 다이버전스 (Divergence) 

주가의 움직임과 MACD 지표의 움직임이 반대로 나타나는 현상입니다. 이는 현재 추세가 약화되고 있으며 곧 반전될 수 있음을 나타내는 강력한 신호입니다. 

• 상승 다이버전스: 주가는 신저점을 기록하는데 MACD는 저점을 높이는 경우.
• 하락 다이버전스: 주가는 신고점을 기록하는데 MACD는 고점을 낮추는 경우. 

4. 매수 전략:

• 골든 크로스 (Golden Cross): MACD 선이 시그널 선을 아래에서 위로 돌파할 때 (0선 위에서 발생하면 더 강력한 신호), 강한 매수 신호로 해석합니다.
• 0선 돌파: MACD 선이 0선(제로라인)을 상향 돌파할 때, 장기적인 상승 추세로의 진입을 의미하므로 매수 시점으로 봅니다.